Ekim Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş.'nin halka arz süreci resmiyet kazandı. Intercity markasıyla bilinen şirket, 1-2-3 Temmuz 2026 tarihleri arasında talep toplama işlemlerine başlayacak. Hisse başına 30,26 TL fiyatla sunulacak işlemde 162 milyon lot pay dağıtılması hedefleniyor.

Halka Arz Büyüklüğü ve Dağıtım Yapısı

SPK onayıyla açıklanan izahnamesine göre intercity halka arzı, yaklaşık 4,9 milyar liralık bir işlem olacak. Bu tutarın içinde 132 milyon lot sermaye artırımı yoluyla yeni pay ihraç edilecek, 30 milyon lot ise mevcut ortaklar tarafından satılacak. Dağıtım yöntemi eşit dağıtım ilkesiyle gerçekleştirilecek.

Halka arz sonrası şirketin sermayesi mevcut 700 milyon liradan 832 milyon liraya çıkacak. Operasyon tamamlandığında halka açıklık oranı yüzde 19,47 olarak hesaplanıyor. Borsa İstanbul'daki işlem kodu "EKIM" olacak.

Talep Toplama Süreci ve Finansal Kuruluşlar

Talep toplama işlemleri günlük 09:00-17:00 saatleri arasında gerçekleştirilecek. Halka arzda yer alan finansal kuruluşlar arasında Akbank, Denizbank, Halk Bankası, Burgan Bank gibi büyük banka ve yatırım kuruluşları yer alıyor. Toplamda 30'u aşkın finans kurumu, bireysel yatırımcıların talep vermesi için hizmet verecek.

Katılım senaryolarına göre bireysel yatırımcılara düşecek lot miktarı, talep yoğunluğuna göre değişkenlik gösterecek. Eğer talep, arz miktarının çok üzerinde olursa kişi başına düşen lot sayısı azalacak.

Şirketin İş Modeli ve Bağlantıları

Ekim Turizm, operasyonel filo kiralama modeli üzerinde çalışıyor. Şirket, kurumsal müşterilere uzun dönem araç kiralama hizmeti sunuyor ve müşterilerin araç satın alma, bakım, sigorta, hasar takibi ve operasyonel yönetim gibi tüm süreçlerini kendi bünyesinde yönetiyor. Kiralama dönemi sona erdiğinde araçlar ikinci el piyasasında değerlendiriliyor.

Şirket, bağlı ortaklığı September ile birlikte Intercity Grubu'nu oluşturuyor. Grup, motorlu kara, hava ve deniz taşıtlarının kiralanması, alımı ve satımı üzerinde faaliyet gösteriyor. Halka arz öncesi ortaklık yapısında Ali Vural Ak, Rafan Holding B.V. ve Intercity Yatırım Holding A.Ş. yer alıyor.

Dikkat Edilmesi Gereken Noktalar

Yatırımcıların bilmesi gereken önemli bir detay, intercity halka arzının katılım endeksine uygun olmadığı yönündedir. Bu, İslami yatırım kriterlerine sahip fonlar tarafından alınması konusunda kısıtlama getiriyor. Ayrıca halka arz sabit fiyatla gerçekleştirilecek; fiyat tarafsız kararı (bookbuilding) yapılmayacak.

Talep toplama öncesinde yatırımcılar, SPK'nın yayımladığı izahnameyi dikkatle okuması önerileniyor. Şirketin finansal yapısı, operasyonal riskleri ve gelir projeksiyonlarına ilişkin ayrıntılı bilgiler izahnamesinde yer alıyor.